Audax Renovables ha renovado su programa de pagarés en el MARF, ampliando el límite de 75 a 200 millones de euros. La compañía podrá seguir emitiendo deuda a corto plazo con vencimientos de hasta 24 meses y diversificando sus fuentes de financiación.

PKF Attest continúa ejerciendo como Asesor Registrado y coordinador global del programa en el MARF desde su debut en 2017. Banco Sabadell actúa como Agende de Pagos y J&A Garrigues como asesor legal. El programa cuenta con cinco dealers; Banco Santander, Banco Sabadell, Beka Finance, Bankinter y Ahorro Corporación Financiera.

Audax Renovables es el resultado de la fusión entre la misma compañía de Audax Renovables y su matriz, Audax Energía. El Grupo centra su actividad en la venta de energía y gas, así como la producción de energías renovables. Cuenta con presencia internacional al operar en España, Portugal, Italia, Alemania, Polonia, Holanda y Panamá. A cierre de 2019 obtuvo una facturación de 1.044 millones de euros y un EBITDA de 73 millones.

En 2003 comenzó a cotizar en el mercado secundario de la Bolsa de Barcelona y desde 2007 se incluye su cotización en el SIBE de la Bolsa de Madrid. Actualmente cotiza en el Mercado Continuo español. Audax posee un rating de BBB-, perspectiva estable por Axesor.

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El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente:  Expansión (Ver artículo completo)