CAF ha incorporado un nuevo programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por importe máximo de 250 millones de euros y vencimientos de hasta 24 meses. Este programa permitirá a la compañía diversificar sus fuentes de financiación y emitir deuda a corto plazo durante los próximos 12 meses.
PKF Attest Capital Market actúa como Dealer junto a Banco Sabadell, Banco Santander y Norbolsa, quien a su vez ejerce de Arranger y Asesor Registrado. Banco Santander es el Agente de Pagos.
El Grupo, referente mundial como proveedor de sistemas integrales de transporte, tanto en el ámbito ferroviario (metro, tranvías, alta velocidad, suburbanos, cercanías, LRVs, locomotoras) como de autobuses (convencional, eléctrico, CNG, hidrógeno), ofrece una amplia gama de productos y servicios a la vanguardia en cuanto a tecnología en el ámbito de la movilidad sostenible, así como una gestión de proyecto en todas sus fases: análisis y estudios de viabilidad, ingeniería y diseño del sistema, obra civil, señalización, electrificación, suministro del material rodante y rehabilitación, operación y mantenimiento del sistema.
El Grupo cuenta con una amplia presencia internacional, operando en más de 40 países. Cuenta con plantas productivas en España, Francia, Estados Unidos, Brasil, México, Polonia y Reino Unido, así como un gran número de filiales distribuidas por todo el mundo.
La compañía, que cotiza en Bolsa y forma parte del Índice IBEX Medium Cap, obtuvo a cierre de 2019 unos ingresos consolidados de 2.598 millones de euros y un EBITDA de 244 millones.
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El papel comercial como fuente de financiación
El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.
Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.
El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).
Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).
Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.
Fuente: BME (leer artículo completo aquí)
