El mercado de renta fija MARF, que gestiona BME, ha incorporado hoy a negociación un nuevo programa de pagarés de TSK Electrónica y Electricidad mediante el cual la compañía abre una nueva línea para la diversificación de sus fuentes de financiación a corto plazo. Con este nuevo programa de emisión continuada de pagarés TSK podrá disponer de un saldo vivo de hasta 150 millones de euros emitidos en este mercado.

Banca March actúa como Sole-Lead Arranger y Entidad Colocadora del Programa. Además, será el Asesor Registrado de TSK en MARF. J&A Garrigues ha actuado como asesor legal del emisor en esta operación.

TSK Electrónica y Electricidad es un grupo industrial cuya actividad incluye toda la cadena de valor de los proyectos e instalaciones que desarrolla. Se estructura en torno a seis unidades de negocio, todas ellas relacionadas con el sector de la energía convencional, renovables, así como diseño y construcción de plantas industriales, medioambiente, infraestructura eléctrica, oil & gas y explotación de centrales solares.

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El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente: Bolsas y Mercados (Ver artículo completo)