Audax Energía ha registrado un nuevo Programa de Emisión de Pagarés de Empresa en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por un saldo vivo máximo de 50 millones de euros, lo que permite a la compañía continuar con el proceso de ampliación y diversificación de sus fuentes de financiación a corto plazo, después de que en julio de 2014 emitiera en MARF un bono a cinco años por 21 millones de euros.

Este Programa abre la posibilidad de realizar emisiones individuales de Pagarés con nominales unitarios de 100.000 euros durante un año y plazos de amortización que podrán oscilar entre 3 días y 24 meses como máximo.

Audax Energía tiene otorgado un rating BBB-, con perspectiva estable, por Axesor.

El Programa de Pagarés está coordinado por PKF Attest en calidad de Asesor Registrado de Audax y participan como entidades colocadoras: Banco Santander, Banco Sabadell y Beka Finance.  El despacho J&A Garrigues ha actuado como asesor legal en el proceso de registro del Programa.

______________________________________________________________________________________________

El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente: Bolsas y Mercado (ver noticia completa)