El Mercado Alternativo de Renta Fija – MARF – ha incorporado a cotización hoy un nuevo programa de pagarés de Hoteles Turísticos Unidos – HOTUSA -. Mediante esta nueva facilidad de financiación la compañía podrá emitir a lo largo de un año emisiones individuales de pagarés con nominales unitarios de 100.000 euros y plazos máximos de 24 meses, hasta alcanzar un saldo vivo emitido de 50 millones de euros.

El programa cuenta con Banco Santander, Banco Sabadell, Bankinter y JB Capital Markets como dealers. PKF Attest es el Asesor Registrado en el MARF. J&A Garrigues ha actuado como el asesor legal del emisor en el proceso de apertura e incorporación al MARF.

HOTUSA cuenta con un rating BB, tendencia positiva, otorgado por Axesor.

En 2017 el Grupo facturó 1.102 millones de euros y obtuvo un EBITDA de 133 millones. Durante el año contó con una plantilla media de empleados de 3.500

______________________________________________________________________________________________

El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente: Bolsas y Mercados (Ver noticia completa)