MARF ha incorporado hoy un nuevo programa de pagarés de Minerales y Productos Derivados (MINERSA) por un máximo de 50 millones de euros, con el que la compañía podrá emitir a lo largo de un año tramos individuales de pagarés con nominales unitarios de 100.000 euros con vencimientos máximos de 24 meses.

Esta operación eleva el saldo vivo de las 29 compañías que han registrado programas de pagarés en este mercado a 2.980 millones de euros.

Banco Santander ha actuado como Coordinador Global de la nueva emisión. Como Entidades Colocadoras han participado Banco Santander y Ahorro Corporación Financiera, y como Co-Lead Manager, Banco Sabadell. El Asesor Registrado de Grupo Ortiz ha sido Deloitte Financial Advisory. JA Garrigues ha asesorado legalmente a la compañía, mientras que CMS Albiñana & Suárez de Lezo ha sido del asesor legal del Coordinador Global y las Entidades Colocadoras.

Minersa cuenta con un rating BB+, perspectiva estable, otorgado por la agencia de calificación Axesor Rating.

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El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente: Bolsas y Mercados (ver noticia completa)