Ormazabal Electric S.L.U. ha incorporado un programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por importe máximo de 50 millones de euros y vencimientos de hasta 2 años.

Para el desarrollo de este proceso, Ormazabal ha confiado en PKF Attest en calidad de Asesor Registrado del MARF y coordinador global del programa.

La distribución de los valores correrá a cargo de Banca March, Banco Santander, Bred Banque Populaire y Norbolsa en calidad de Entidades Colaboradoras. El despacho Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, ha actuado como asesor legal en el proceso.

Ormazabal es una empresa familiar fundada en 1967. Desde sus inicios, ha participado activamente en el proceso de transformación del sector eléctrico español, convirtiéndose en uno de los líderes en el negocio de equipos para la infraestructura de la red eléctrica de distribución. Está presente en más de 100 ciudades de los 5 continentes, donde opera a través de 15 plantas industriales y dispone de una red internacional de delegaciones comerciales y colaboradores locales.

A 31 de diciembre de 2018 contaba con más de 2.000 trabajadores y la facturación consolidada ascendió a 444 millones de euros. Ormazabal Electric cuenta con un rating corporativo BBB-, con tendencia estable, otorgado por la agencia de calificación Axesor Rating.

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El papel comercial como fuente de financiación

 El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente: BME (Leer el artículo completo)