Audax Renovables ha establecido un nuevo programa de Euro Commercial Paper (ECP) con un saldo máximo de hasta 300 millones de euros. El programa, emitido bajo Ley inglesa, permitirá a la compañía emitir deuda a corto plazo con vencimientos de hasta 364 días. Este programa internacional, listado en la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange) está abierto a cualquier inversor profesional en Europa, permitiendo a la compañía ampliar la base inversora en los mercados internacionales. De este modo, Audax Renovables se sitúa como la primera compañía energética independiente en acudir a este mercado.

Banco Santander actúa como Entidad Colocadora junto con Bred Banque Populaire. El asesoramiento legal corre a cargo del despacho J&A Garrigue y de Freshfields Bruckhaus Deringer.

Audax Renovables, compañía que actualmente cotiza en el Mercado Continuo, es el resultado de la fusión entre Audax Renovables y su matriz, Audax Energía y se posiciona como una de las compañías relevantes del sector, especialmente en el segmento de comercialización independiente de energía. Actualmente es la compañía energética líder en el segmento PYME en España. Centra su actividad en la venta de energía eléctrica y gas, así como la producción de energía 100% renovable. Cuenta con presencia internacional al operar en España, Portugal, Italia, Alemania, Polonia, Holanda y Panamá.

A cierre de 2019 obtuvo una facturación de 1.044 millones de euros y un EBITDA de 73 millones. Axesor ha ratificado el rating BBB- con perspectiva estable y considera que, gracias a su apropiado modelo de negocio y sólidos fundamentos financieros, será capaz de mantener un perfil crediticio adecuado.

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El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria es de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente:  Europa Press (Ver el artículo completo)