Ence Energía y Celulosa ha incorporado un programa de pagarés sostenibles por importe máximo de 200 millones de euros en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). El programa permitirá a la Compañía acceder a inversores cualificados para diversificar sus recursos financieros a corto plazo, un mayor abanico de fuentes de financiación y optimizar la gestión de su deuda en cuanto a costes y plazos. El programa de pagarés le permitirá emitir deuda con un vencimiento de hasta dos años durante los próximos 12 meses.
La Compañía obtuvo una opinión de experto independiente (Second Party Opinion), emitida por G-Advisory, confirmando que los pagarés emitidos al amparo del programa estarán vinculados a criterios ESG, con unos objetivos e indicadores concretos de sostenibilidad.
Ence Energía y Celulosa es una multinacional española con una amplia trayectoria de más de 60 años en su sector, líder a nivel europeo en producción de celulosa de eucalipto, lo que supone gran parte de su negocio, además de ser pionera a nivel español en la producción de energía renovable con biomasa agrícola y forestal, con gran potencial de generación de energía.
A cierre de 2022 el Grupo obtuvo una cifra de negocio de 1.003 millones de euros y un EBITDA de 248 millones. La Compañía cotiza en Bolsa desde 2001, formando parte del Ibex Medium Cap.
El papel comercial como fuente de financiación
El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.
Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.
El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).
Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).
Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.
Fuente: BME (Ver artículo completo aquí)
