La Sirena ha incorporado su primer programa de pagarés, así como de bonos en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por importe máximo de 100 millones en ambos casos. El programa de pagarés le permitirá emitir deuda con un vencimiento de hasta dos años durante los próximos 12 meses, mientras que el programa de bonos le permitirá emitir deuda a medio y largo plazo. El objetivo de la compañía es acceder a inversores cualificados para diversificar sus recursos financieros y cubrir todas las alternativas de financiación.

La Sirena es una empresa especializada en el sector de la distribución alimentaria de productos congelados y cuenta con más de 800 productos, entre ellos pescados, mariscos, vegetales, carnes, platos preparados y postres.

La empresa fue fundada en el año 1983 y cuenta, a día de hoy, con una red de 250 establecimientos repartidos entre Cataluña, Madrid, Castilla-León, Andorra, Levante y Aragón. El principal valor de La Sirena es entender las preferencias de sus consumidores y lanzar nuevos productos que se ajusten a la demanda del cliente y a las tendencias del mercado de la alimentación.

Su actividad se desarrolla principalmente a través de tiendas propias, mediante su propio canal de distribución minorista y ha ampliado su estrategia multicanal mediante la venta mayorista con distribuidores como Amazon, Caprabo, Carrefour o incluso Glovo, así como a través de su canal de venta online. Además, La Sirena cuenta desde 2013 con un programa de fidelización “La Sirena Club” que potencia gran parte de las ventas del Grupo y cuenta actualmente con 1,7 millones de socios aproximadamente. Este programa ofrece a sus consumidores la opción de recibir ofertas personalizadas y específicas con el objetivo de maximizar el valor de vida del cliente y, a la vez, analizar el comportamiento del consumidor y desarrollar la comunicación hacia el público objetivo.

PKF Attest, Banca March y Beka Finance actúan como Entidades Colocadoras en el programa de pagarés, siendo PKF Attest el Asesor Registrado del mismo.

En el programa de bonos, PKF Attest es tanto Entidad Colocadora como Asesor Registrado. J&A Garrigues ha sido el asesor legal de ambas operaciones.

La empresa obtuvo un rating a largo plazo de BB- con tendencia estable por la agencia Axesor Rating.

A cierre de su último ejercicio, en abril de 2021, La Sirena facturó 194,4 millones y un EBITDA de 15,6 millones.

_________________________________________________________________________________________

El papel comercial como fuente de financiación

El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.

Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.

El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).

Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).

Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.

Fuente: BME (Leer el artículo completo completo)