Leonardo ha establecido su primer programa de ECP (Euro Commercial Paper) con sello STEP por importe máximo de 1.000 millones de euros, lo que le permitirá emitir deuda durante los próximos tres años con vencimientos de hasta 12 meses. Con este programa la compañía podrá acceder a inversores cualificados para diversificar sus recursos financieros a corto plazo, un mayor abanico de fuentes de financiación y optimizar la gestión de su deuda en cuanto a costes y plazos.
Fundada en 1864, Leonardo desarrolla su negocio en el sector Aeroespacial, Defensa y Seguridad. La empresa desempeña un papel destacado en los principales programas estratégicos internacionales y es un socio tecnológico de confianza de gobiernos, agencias de defensa, instituciones y empresas. La innovación, la investigación continua, la fabricación digital y la sostenibilidad son los pilares del negocio de Leonardo en todo el mundo.
Además, Leonardo cuenta con varias unidades estratégicas de negocio que incluyen: electrónica, helicópteros, ciberseguridad, espacio, Aero estructuras y automoción. El plan de crecimiento de Leonardo para los próximos diez años implica fortalecer sus actividades centrales, desarrollar productos y servicios y nutrir sus procesos de innovación tecnológica.
Leonardo cotiza en la Bolsa de Milán desde 2005 con una capitalización bursátil actual de más de 2.543 millones de euros. En septiembre de 2022 tuvo ingresos de 13.400 millones de euros y un EBITDA de 938 millones de euros.
PKF Attest actúa como Entidad Colaboradora permanente junto con Banca Akros, Barclays Bank, Crédit Agricole y Equita SIM
La compañía cuenta con un rating de Ba1 por Moody’s con tendencia positiva, BB+ por S&P Ratings con tendencia positiva y de BBB- por Fitch Ratings con tendencia estable.
Asimismo, el programa ha obtenido un rating de F3 por la agencia Fitch Ratings y Non-Prime (NP) por Moody’s.
El papel comercial como fuente de financiación
El papel comercial es un instrumento de financiación del mercado monetario, de corto plazo, utilizado tanto por entidades financieras, como por gobiernos, agencias supranacionales y grandes y medianas empresas.
Para las empresas es una fuente de financiación del circulante muy eficiente y complementaria a la financiación bancaria, especialmente a las líneas de crédito.
El papel comercial se emite al amparo de un programa de emisión, de un tamaño máximo predeterminado y de una vigencia y renovación anual. Es un instrumento del mercado monetario, principalmente de rendimiento implícito, que se emite a descuento y vence a la par (100%).
Los vencimientos del papel comercial oscilan entre 3 días y 24 meses en el caso de los programas de pagarés, y entre 1 y 364 días en el caso de programas de ECP (Euro Commercial Paper).
Es un instrumento multidivisa, emitido principalmente en EUR, USD, CHF y GBP. Tiene denominación mínima unitaria de €100K y está destinado a inversores institucionales, tanto nacionales como internacionales.
Fuente: Leonardo (Leer el artículo completo)
